Kripto para birimlerinde üçgen arbitraj nedir ve nasıl kullanılır?

Borsa ve forex yatırımcılarının kullandığı bir ticaret stratejisi olan üçgen arbitraj, kripto para yatırımcıları tarafından da başarıyla kullanılıyor. Bu strateji, yatırımcıların çeşitli platformlardaki dijital varlıklardaki fiyat farklılıklarından kar elde etmelerini sağlar. Bu, karmaşık beceriler gerektiren karmaşık bir strateji olsa da robotların kullanılması süreci basitleştirir.

Bu makale, arbitraj ve üçgen arbitrajın ne olduğunu, üçgen arbitraj için botların kullanımını, üçgen arbitrajın faydalarını, üçgen arbitrajın risklerini ve dijital alanda üçgen arbitrajın potansiyel gelişimini açıklamaktadır.

Arbitraj nedir?

Arbitraj, yatırımcıların fiyat farklılıklarından kar elde etmek için aynı dijital varlığı farklı platformlarda aynı anda alıp sattıkları bir finansal stratejidir. Piyasa verimsizlikleri ve değişen arz-talep dinamikleri, aynı varlıklar için farklı platformlarda bu fiyat farklılıklarını yaratıyor. Örneğin, Polygon MATIC’in maliyeti Uniswap ve PancakeSwap’te biraz farklılık gösterebilir.

Arbitrajcı olarak bilinen bu stratejiyi kullanan tüccarlar, bu fiyat farklılıklarını titizlikle analiz eder ve kar elde etmek için bir piyasada düşük fiyattan alıp diğer piyasada yüksek fiyata satarlar. Arbitraj yatırımcılara karlı bir fırsat sunar.

Üçgen arbitraj nedir?

Kripto para ticareti bağlamında üçgen arbitraj stratejisi, üç farklı kripto para birimi arasındaki fiyat farklarını kullanır.

Farklı borsalardaki kripto para varlıkları arasında fiyat farklılıkları olduğu sürece süreç, bir varlığın diğeriyle değiştirilmesini içerir. Üçgen arbitraj stratejisini etkili bir şekilde uygulamak için, yatırımcının piyasa düzensizliklerini tespit edebilme, çeşitli varlık çiftlerinde eş zamanlı alım satım yapabilme ve riski ustalıkla kontrol edebilme becerisine sahip olması gerekir. Kripto para piyasasında fiyatlar hızla dalgalanırken, yatırımcılar üçgenin arbitraj fırsatlarından yararlanmak için hızlı bir şekilde yanıt vermelidir.

Üç kripto para biriminin fiyatlarına bağlı olarak tüccar farklı türde stratejiler kullanabilir. Örneğin kar elde etmek için al-sat, al-sat-al veya sat-sat-al yöntemlerini kullanabilir. Bir arbitraj fırsatını tanımak ve doğru yöntemi kullanmak, gelişmiş bir beceri seti gerektirir. Farklı kripto para birimleri arasındaki fiyat farkı küçük olabileceğinden, yatırımcıların önemli bir kar elde etmek için genellikle birkaç döngüyü tamamlaması gerekir.

Acemi tüccarlar arasındaki soru şu: “Üçgen arbitraj yasa dışı mı?” Cevap, çoğu yargı bölgesinde üçlü arbitrajın yasak olmadığıdır. Bu sadece döviz kurlarındaki kısa vadeli fiyat farklılıklarından kar elde etme uygulamasıdır. Bununla birlikte, üçgen arbitrajın kendisi yasal olsa da, kara para aklama gibi yasa dışı faaliyetlerden elde edilen fonların ticaret amacıyla kullanılması yasa dışıdır.

Kripto para birimlerinde üçgen arbitraj örneği

Diyelim ki bir kripto para tüccarı Binance’te MATIC, Bitcoin (BTC) ve Tether (USDT) ile üçgen bir arbitraj fark etti. Bu durumda üçgen arbitraj stratejisi şu şekilde çalışacaktır:

Adım 1: Döviz kuru farkını belirleyin

İşlemin gerçekleştirildiği andaki varsayımsal döviz kurlarının şöyle olduğunu varsayalım:

• MATIC/BTC = 0,000018 BTC
• BTC/USDT = 29.500 USDT
• MATIC/USDT = 0,531 USDT (dolar değeri)
• MATIC/USDT = 0,535 USDT (Cumartesi)

Adım 2: Bir arbitraj fırsatı bulun

Arbitraj fırsatını bulmak için yatırımcının ima edilen MATIC/USDT çapraz kurunu hesaplaması gerekir:

• (MATIC/BTC) * (BTC/USDT) = 0,000018 BTC * 29,500 USDT = 0,531 USDT

Zımni bir çapraz kur, üçüncü bir kripto para birimi ile döviz kurundan dolaylı olarak elde edilen iki kripto para birimi arasındaki döviz kurunu ifade eder. Arbitraj fırsatları, iki kripto para birimi arasındaki zımni çapraz kur gerçek piyasa oranından farklı olduğunda ortaya çıkar.

Tüccar daha sonra herhangi bir arbitraj fırsatının olup olmadığını görmek için gerçek MATIC/USDT oranlarını karşılaştırır:

• Satın alma kuru: 0,531 USDT
• Satış kuru: 0,535 USDT

Zımni oran, satım oranından daha düşük olduğundan (yani fiyat uyumsuzluğu), bu potansiyel bir arbitraj fırsatıdır.

3. Adım: İşlemleri gerçekleştirin

Tüccar aşağıdaki gibi bir dizi işlem gerçekleştirdi:

İşlem 1: USDT ile MATIC Satın Alın

Yatırımcı 10.000 USDT kullanarak 0,531 USDT/MATIC kurundan MATIC satın aldı ve 18.832,61 MATIC elde etti.

İşlem 2: BTC karşılığında MATIC’i sat

Daha sonra tüccar, 0,000018 BTC/MATIC oranında BTC karşılığında 18.832,61 MATIC satarak 0,338987 BTC elde etti.

İşlem 3: USDT karşılığında BTC satın

Sonuçta tüccar 29.500 USDT/BTC döviz kuru üzerinden 0,338987 BTC’yi USDT’ye dönüştürdü ve sonuçta 10.053,95 USDT elde etti.

4. Adım: Kârınızı hesaplayın

• Brüt kazanç: Bitiş USDT Tutarı (10.053,95 USDT) – Başlangıç ​​USDT Tutarı (10.000 USDT) = 53,95 USDT
• İşlem ücretleri: Toplam ücretler (işlem başına %0,1 varsayılmıştır): 10.000 USDT * 0,001 + 10.053,95 USDT * 0,001 = 20,05 USDT
• Net kazanç: Brüt kar (53,95 USDT) – toplam komisyonlar (20,05 USDT) = 33,90 USDT

Yukarıdaki varsayımsal senaryoda, tüccar 10.000 USDT ile başladı ve üç işlem gerçekleştirdi: 18.832,61 MATIC satın aldı, 0,338987 BTC’ye sattı ve 10.053,95 USDT’ye dönüştürdü. Yatırımcı, komisyonlardan 20,05 USDT düştükten sonra kripto para birimi fiyat farklılıklarından yararlanarak başarılı üçgen arbitrajdan 33,90 USDT kar elde etti.

Üçgen arbitraj kullanarak algoritmik ticaret

Üçgen arbitraj fırsatlarını günde birkaç kez hızlı bir şekilde belirlemek ve uygulamak, insan yeteneklerinin ötesinde karmaşık bir iştir. Bu nedenle üçgen arbitraj artık ticaret için tasarlanmış algoritmalar olan botlar tarafından gerçekleştiriliyor. Bu robotlar aynı anda birkaç kripto para birimi çiftini analiz edebilir ve aksi halde fark edilmeyecek arbitraj fırsatlarını gerçekleştirebilir.

Algoritmik ticaret, fiyat farklılıklarından gerçek zamanlı olarak yararlanılmasına olanak tanıyarak kârlılığa yol açar. Botlar, çeşitli çiftler arasındaki küçük fiyat farklılıklarından bile yararlanarak zaman içinde sabit kârlar elde edebilir ve yatırımcıların portföylerinin genel büyümesini destekleyebilir.

Üçgen arbitraj ve istatistiksel arbitraj

Üçgen arbitraj ve istatistiksel arbitraj, piyasa verimsizliklerinden yararlanan iki farklı ticaret stratejisidir; Üçgen arbitraj ise üç döviz çifti arasındaki fiyat farklılıklarından yararlanır.

Buna karşılık, istatistiksel arbitraj, analistlerin geçmiş fiyat verilerini incelemesini ve bir dizi varlıkta alım satım fırsatlarını bulmak için istatistiksel modelleri kullanmasını içerir. Bu strateji genellikle ortalamanın tersine dönmesinden veya diğer istatistiksel korelasyonlardan kar elde etmek için uzun ve kısa pozisyonların aynı anda alınmasını gerektirir. Ortalamaya dönüş, bir varlığın fiyatının zaman içinde ortalama fiyata yakınlaşacağı varsayımını ifade eder.

Üçgen arbitrajı genellikle düşük düzeyde risk içerir çünkü genellikle daha az kaldıraç kullanır ve riski sınırlamak için işlemleri hızlı bir şekilde gerçekleştirir. Bunun aksine, istatistiksel arbitraj daha fazla kaldıraç gerektirebilir, daha uzun elde tutma süreleri ve olası piyasa oynaklığı nedeniyle risk artabilir.

Aşağıdaki tablo, üçgen arbitraj ile istatistiksel arbitraj arasındaki farkların bir özetini sunmaktadır:

Üçgen Arbitrajın Faydaları

Üçgen arbitrajı yatırımcılara çeşitli avantajlar sunar:

Daha fazla şeffaflık

Üçgen arbitrajına üç farklı ticaret çifti katıldığında kripto para piyasalarındaki ticaret faaliyeti artar. Artan piyasa likiditesi, kripto para piyasasına derinlik katıyor ve kripto para varlıklarının büyük alım ve satım emirlerini kolaylaştırıyor. Ek olarak, iyileştirilmiş likidite, önemli fiyat dalgalanmalarına neden olmadan önemli işlemlerin gerçekleştirilmesini kolaylaştırır.

Daha fazla pazar kapasitesi

Üçgen arbitrajı, diğer arbitraj teknikleri gibi, piyasadaki fiyat dengesizliklerinin belirlenmesine ve düzeltilmesine yardımcı olur. Tüccarlar bu dengesizliklerden aktif olarak yararlanarak, farkında olmadan piyasa verimliliğini artırır ve fiyatları istikrara kavuşturur, böylece tüm katılımcılar için eşit bir oyun alanı yaratırlar.

Artan kar fırsatları

Bireysel pazarlarla sınırlı yatırımcılarla karşılaştırıldığında, üçgen arbitrajcıların para kazanma konusunda daha fazla fırsatı vardır. Üçgen arbitraj işlemlerinin ustaca belirlenmesi ve uygulanması sayesinde, yatırımcılar hem piyasa dalgalanmalarından hem de farklı döviz çiftleri arasındaki fiyat farklılıklarından kar elde edebilirler.

Riski azaltmak

Üçgen arbitraj, riski çeşitli varlıklara yayarak kripto para birimi yatırımcılarının tek bir para biriminin oynaklığına maruz kalmasını azaltır. Çeşitlendirme tekniği, doğası gereği değişken olan kripto para piyasalarındaki ani fiyat dalgalanmalarının etkilerini azaltır.

Ancak kripto para birimleri, düzenleyici netlik eksikliği ve ani fiyat değişiklikleri gibi kendi risklerini de beraberinde getiriyor. Bir arbitraj tüccarının bu riskleri verimli bir şekilde yönetebilmesi gerekir.

Üçgen arbitrajın riskleri

Kripto para birimi yatırımcılarının üçgen arbitrajı kullanırken karşılaştıkları bazı riskler şunlardır:

Likidite riski

Yetersiz piyasa likiditesi veya sınırlı sayıda dijital varlık yatırımcısı, üçgen arbitrajın tamamlanması için gerekli tüm işlemlerin yürütülmesini engelleyebilir. Varlıkların istenilen fiyattan alınıp satılamaması durumunda yatırımcılar bu likidite eksikliğinden dolayı zarar etme riskiyle karşı karşıya kalırlar.

piyasa verimliliği

Üçgen arbitraj ideal senaryolarda potansiyel karlılık sunarken, yatırımcılar işlem zamanlamasını bozabilecek kontrol edilemeyen faktörlerle boğuşuyor. Bu faktörler arasında işlemlerde gecikmelere neden olan borsa verimsizlikleri ve işlemler tamamlanmadan önce fiyat dalgalanmalarını tetikleyen piyasa oynaklığı yer alıyor.

Kayma riski

Üçgen arbitraj, fırsatlar ortaya çıktığında yüksek frekanslı ticareti içerir ve bu da onu özellikle kayma riskine karşı duyarlı hale getirir. Kayma, genellikle hızlı hareket eden kripto para piyasalarında meydana gelen, beklenen kullanım fiyatı ile gerçek kullanım fiyatı arasındaki tutarsızlığı ifade eder.

Çoklu alım satımları içeren üçgen arbitrajın zamana duyarlı yapısı nedeniyle, fiyatlar ve para birimleri arasındaki spreadler, yatırımcı son ticareti manuel olarak tamamlamadan önce değişebilir. Bu dinamik kârın azalmasına ve hatta zarara yol açabilir.

Dijital dünyada üçgen arbitraj nasıl gelişecek?

Hızlı teknolojik gelişmeler ve finansal piyasalardaki müteakip gelişmeler, üçgen arbitrajın manzarasını beklenmedik şekillerde değiştirebilir. Ancak yakın gelecekte işlemlerin daha karmaşık, kesin ve verimli hale gelmesi muhtemeldir.

Dijital varlık alanında üçgen arbitraj daha popüler hale gelirse, artan rekabet kar elde etmeyi zorlaştıracaktır. Ek olarak, çeşitli ülkelerdeki para ve düzenleyici politikalardaki değişiklikler üçgen arbitrajdan elde edilen karı etkileyebilir.

Yatırımcılar, kripto para piyasaları geliştikçe üçgen arbitraj fırsatlarından yararlanmak için bu dinamik finansal ortamda esnek ve çevik olmalıdır.